Servicio
Fusiones y Adquisiciones
Estructuramos, negociamos y cerramos transacciones de M&A en mid-market latinoamericano. Sell-side, buy-side y todo lo que pasa entre medio.
Tiempo típico: 4–9 meses. Retainer mensual + success fee al cierre, calibrado por el tamaño del deal.
Vender una empresa, comprar a un competidor, escindir una división o defenderse de una oferta hostil son decisiones que rara vez se toman dos veces en la vida de un negocio. La diferencia entre una buena y una mala transacción no está en el precio anunciado, sino en cómo se estructuró, quién estuvo en la mesa y qué se cedió en los términos secundarios. En esa diferencia trabajamos.
¿En qué situación estás?
Cuatro puntos de partida
No necesitas tener una transacción en marcha. La mayoría de las buenas operaciones empiezan como una pregunta.
Quiero vender
Buscas una salida total o parcial y quieres llegar al mercado en la mejor posición posible.
Quiero comprar
Evalúas adquirir un competidor o proveedor, o entrar a una nueva línea o geografía.
Recibí una oferta
Alguien se acercó con una propuesta y necesitas saber si es justa antes de responder.
Reorganizar socios o familia
Necesitas reordenar la propiedad entre socios, familia o management: recompra, MBO o escisión.
Qué cubrimos
Tipos de operación
Venta de empresa (sell-side)
Llevamos tu empresa al mercado o a un comprador estratégico específico. Diseñamos el proceso, gestionamos las contrapartes y negociamos los términos. Sirve a fundadores que buscan salida, grupos que escinden activos no estratégicos o accionistas que monetizan participaciones.
Adquisición (buy-side)
Identificamos targets, los valoramos, estructuramos la oferta y ejecutamos el cierre. Aplica a expansión inorgánica, consolidación sectorial y entrada a nuevas geografías.
Fairness opinion y valoración independiente
Cuando una junta directiva, una asamblea o un accionista minoritario necesita una opinión independiente sobre la equidad o el valor de una transacción. Lo hemos hecho para grupos colombianos de primer nivel en operaciones de cientos de millones.
Reorganización, escisión y MBO
Spin-offs, escisiones de líneas de negocio, recompras de acciones y management buy-outs. Las transacciones donde el comprador y el vendedor están adentro de la misma estructura.
Cómo trabajamos
Cuatro fases, de la tesis al cierre
No un checklist. Cada fase construye sobre la anterior.
Diagnóstico y posicionamiento
Entendemos el negocio, la motivación del cliente, el universo realista de contrapartes y una valoración indicativa. Antes de empezar el proceso, todos sabemos qué es ganar.
Preparación
Memorando de información, modelo financiero y vendor due diligence cuando aplica: los materiales que un comité de comprador real va a revisar. Los hacemos como si los fuéramos a defender nosotros — porque los vamos a defender.
Aproximación y negociación
Contactamos contrapartes, gestionamos el proceso competitivo si lo hay y negociamos términos económicos y no económicos. El cliente queda en el rol de decisor estratégico, no de ejecutor táctico.
Cierre
Coordinamos legal, fiduciario, due diligence del comprador, signing y closing. Acompañamos hasta la última firma.
Tiempo y estructura comercial
Cómo se trabaja una operación
Una transacción de M&A en mid-market toma típicamente entre 4 y 9 meses desde el engagement hasta el cierre. Trabajamos con un retainer mensual + success fee al cierre, calibrado contra el tamaño del deal. El detalle comercial se acuerda caso a caso.
Trayectoria
Operaciones históricas relevantes
El equipo fundador ha asesorado algunas de las mayores transacciones de la región. Sirven como prueba de pedigrí; el foco actual de Capitalia es el mid-market.
Por qué Capitalia
Por qué una boutique en mid-market
Por qué Capitalia, y no una banca de inversión universal:
- Atención senior en cada operación. No un equipo junior con un managing director ausente que aparece en la cena del closing.
- Criterio independiente, sin conflictos de interés cruzados con divisiones de crédito, trading o asset management que tengan posición en las contrapartes.
- Foco mid-market USD 5–50M: el rango donde las bancas grandes son menos competitivas y donde tu operación es prioritaria para nosotros, no el número 47 en su pipeline.
Cada operación se ejecuta con el socio senior al frente y una red de especialistas legales, fiduciarios y de banca privada que activamos según la transacción. Trabajamos para que tu empresa sea el deal más importante del año para nosotros — porque suele serlo.
Para conversar
¿Qué necesitas tener listo?
- Estados financieros de los últimos 3 años
- Estructura societaria actual
- Una idea preliminar de la motivación: ¿vender, comprar, reorganizar, o evaluar una oferta que ya llegó?
No es necesario tener todo resuelto. La primera conversación es para entender en qué punto estás.
Antes de vender, comprar o aceptar una oferta, entiende cómo se ve tu empresa desde afuera.
Recibe una primera lectura de cómo te vería un comprador — la base de una conversación confidencial. Firmamos NDA si lo prefieres. No necesitas tener una transacción activa.