Ecopetrol S.A.
Lidera la extracción de crudo combinando una robusta generación de caja libre y un apalancamiento contenido de 0,4x sobre EBITDA.
Las cifras de análisis usan los estados INDIVIDUALES de la entidad (la matriz sola); no hay un estado consolidado disponible y consistente en todos los años para esta empresa. El ingreso de ranking/tamaño ($100.590,7 mil millones, criterio SuperSociedades) difiere del ingreso del P&G ($93.541,1 mil millones) porque el primero suma otros ingresos operacionales y la participación en asociadas.
La lectura de Capitalia
Como la mayor operadora de extracción de petróleo crudo del país, Ecopetrol encabeza el sector con ingresos de $93,54 billones en 2025, superando ampliamente la mediana industrial de $45 mil millones. La compañía navega un entorno marcado por la estabilización de la TRM manteniendo una generación de flujo de caja libre de $29,90 billones. Su estructura de capital sostiene un apalancamiento contenido de 0,4x frente al EBITDA y un patrimonio fortalecido de $83,76 billones, garantizando su capacidad operativa a gran escala.
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Escala
$93,54 billones en ingresos, la mayor de 54 compañías del sector.
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Rentabilidad
Margen EBITDA del 18,3%, frente al 28,0% típico del sector.
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Caja y deuda
Caja libre positiva de $29,90 billones y deuda de 0,4x su EBITDA (bajo).
Análisis generado por la inteligencia financiera de Capitalia · 1 de julio de 2026
Cómo se ubica frente a su sector
Ingresos
Entre las más grandes del sector
Decil 10 de 10 · primera de 54
Margen EBITDA
Margen en línea con el sector
Decil 4 de 10 · sector 28,0%
Deuda
Bajo endeudamiento frente a su operación
Deuda/EBITDA 0,4x
Caja
Generación de caja positiva en el último año
Flujo de caja libre $29,90 billones
Indicadores 2025
Ingresos
$93,54 billones
↓ −11,3% vs. año anterior
Ingresos en moderación
Decil 10 por tamaño
EBITDA
$17,10 billones
↓ −35,5% vs. año anterior
Rentabilidad en normalización
Margen 18,3%
Deuda financiera
$7,69 billones
↓ −1,3% vs. año anterior
Bajo nivel de deuda
Deuda/EBITDA 0,4x
Flujo de caja libre
$29,90 billones
↓ −26,7% vs. año anterior
Genera caja libre
Decil 7 en caja
Evolución reciente
Ingresos y margen EBITDA
Barras (eje izquierdo): ingresos. Línea (eje derecho): margen EBITDA. 2019–2025.
| Indicador | 2023 | 2024 | 2025 |
|---|---|---|---|
| Ingresos | $118,46 B | $105,43 B | $93,54 B |
| EBITDA | $26,28 B | $26,53 B | $17,1 B |
| Margen EBITDA | 22,2% | 25,2% | 18,3% |
| Utilidad neta | $19,06 B | $14,93 B | $9,03 B |
| Deuda financiera | $11,44 B | $7,78 B | $7,69 B |
| Flujo de caja libre | $14,03 B | $40,79 B | $29,9 B |
Convenciones: B = billones (10¹²) · MM = miles de millones (10⁹) · cifras en pesos colombianos.
Preguntas sobre Ecopetrol S.A.
¿Cómo se compara con su sector?
Ecopetrol S.A. encabeza su industria al ocupar la primera posición entre 54 empresas, aventajando ampliamente a competidores del percentil 75 como Tecpetrol Colombia S.A.S. Aunque 27 compañías registran márgenes superiores, la firma despunta al ubicarse en el primer decil de solidez de balance con un apalancamiento contenido. Este liderazgo competitivo se sostiene mediante una generación de flujo de caja libre positiva y un fortalecimiento patrimonial durante 2025, variables que mantienen a la organización en la cúspide de la extracción de crudo a nivel nacional.
¿Cuáles son sus fortalezas financieras?
Ecopetrol S.A. presenta una escala destacada en su sector, ubicándose en el decil 10 con ingresos de $93,54 billones en 2025, cifra superior a la mediana sectorial de $45 mil millones. Asimismo, la compañía exhibe un apalancamiento contenido, reflejado en un indicador deuda a EBITDA de 0,4x que la posiciona en el decil 1 de solidez de balance, respaldado por un fortalecimiento patrimonial que alcanza los $83,76 billones. Finalmente, destaca su capacidad de generación de liquidez, logrando un flujo de caja libre de $29,90 billones y una utilidad neta de $9,03 billones, consolidando su perfil financiero.
¿Qué señales deja su evolución reciente?
La evolución reciente de Ecopetrol S.A. señala una fase de consolidación y normalización dentro de su ciclo operativo. Al transitar de ingresos por $118,46 billones en 2023 a $93,54 billones en 2025, la compañía mantiene una escala destacada en el decil 10 de su sector. Este ajuste se acompaña de un margen EBITDA del 18,3%, el cual respalda una generación de flujo de caja libre estructuralmente positiva, sumando $29,90 billones en el último año. Adicionalmente, la trayectoria financiera evidencia un claro fortalecimiento patrimonial, con un patrimonio que alcanza los $83,76 billones. Esta solidez estructural se complementa mediante un apalancamiento contenido, reflejado en una relación deuda/EBITDA de 0,4x que posiciona a la empresa en el decil 1 de su industria, garantizando una amplia flexibilidad financiera.
Ficha societaria
- Razón social
- ECOPETROL S.A.
- NIT
- 899999068
- Actividad (CIIU)
- B0610 · Extracción de petróleo crudo
- Domicilio
- Bogota D.C.
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Datos públicos de la Superintendencia de Sociedades, procesados por Capitalia con herramientas propias de IA. Cifras en millones de pesos colombianos. El análisis es de carácter informativo y no constituye recomendación de inversión ni calificación crediticia.